报告的核心观点 - 三季度内需明显走弱,凸显稳增长的重要性[1] - 化债政策超预期,利好计算机多板块[6] - 我国 AI 基础建设进入高速发展期,AI 基建成为市场关注重点[6] 报告内容总结 宏观与策略 - 三季度国内现价 GDP 约为 33.3 万亿元,不变价 GDP 同比增长 4.6%,较二季度小幅回落 0.1 个百分点[1] - 前三季度最终消费、资本形成总额、货物和服务净出口对 GDP 累计同比的拉动分别为 2.4、1.3、1.1 个百分点,对 GDP 同比的贡献率分别为 49.9%、26.3%、23.8%[1] - 传统产业持续低迷在三季度开始拖累与创新相关产业的发展[1] - 三季度内需明显走弱,凸显稳增长的重要性[1] - 增量政策发力,四季度国内实际 GDP 同比有望回升至 5.0%上方[1] 行业与公司 - 10 月起新增 5 省将辅助生殖纳入医保,预计将加速我国辅助生殖服务市场规模扩张[5] - microRNA 相关研究获 2024 年诺贝尔生理学或医学奖[5] - 化债政策超预期,利好计算机多板块[6] - 我国 AI 基础建设进入高速发展期,AI 基建成为市场关注重点[6] - 卫星化学第三季度扣非归母净利润同比增长 32%,看好公司长期成长[7] - 杭州银行净息差趋稳,拨备充足[8] - 山金国际低成本优势突出,新项目收购完成交割[9] - 卧龙电驱是全球电机行业老牌企业,前瞻布局航空电机领域[10]