证券研究报告 杭叉集团 (603298 CH) 坚定全球化，三季度毛利率创新高 华泰研究 季报点评 2024 年 10 月 21 日│中国内地 专用设备 ): 公司公布三季度业绩：24Q3 单季度收入 41.79 亿元，经调整后同比-2.65%， 环比-4.64%；归母净利润 5.66 亿元，经调整后同比+9.07%，环比-9.82%。 前三季度公司实现收入 127.33 亿元，经调整后同比+1.55%；归母净利润 15.73 亿元，经调整后同比+21.20%。公司三季度营收略承压主要系 24Q3 叉车内销需求承压，根据工程机械工业协会数据，24Q3 全行业单季度叉车 内销台量同比-1.80%，出口同比增长 20.38%。伴随公司海外销售、租赁公 司、新建海外产能基地，我们认为公司在全球长期具有竞争力，维持"增持"。 24Q3 单季度销售毛利率 25.24%，盈利能力创新高 24 年前三季度，公司毛利率 22.67%，同比+2.48pct；其中 24Q3 单季度毛 利率 25.24%，同比+2.90pct，单季度毛利率创新高，Q3 钢材成本优化对公 司毛利率有积极贡献。24 年前三季度期间费用同比增长 26. ...