报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司 2024 年前三季度归母净利润高增,主要系集装箱行业需求高增、海工业务受益需求回暖,以及公司外汇套保策略更加灵活 [3] - 集装箱行业存量更新和全球贸易增速修复为板块量价提供支撑,公司作为行业龙头将持续受益 [4] - 海工造船业务受益周期回暖,公司在手订单高增,将成为未来业绩核心贡献点 [5] - 公司维持 2024-2026 年归母净利润预测为 24.7/32.9/47.5 亿元,当前市值对应 PE 为 18/14/9 倍 [5] 财务数据总结 - 2024 年营业总收入预计 1408 亿元,同比增长 10.17% [2] - 2024 年归母净利润预计 24.71 亿元,同比增长 486.57% [2] - 2024 年 EPS 预计 0.46 元/股,对应 PE 为 18.05 倍 [2] - 公司资产负债率 2023 年末为 60.05%,预计 2024-2026 年将逐步下降至 56.53% [10][11] - 公司 ROIC 预计 2024-2026 年将从 4.88% 提升至 6.30% [11]