报告公司投资评级 - 报告维持公司"优于大市"的投资评级 [2] 报告的核心观点 - 公司前三季度扣非后净利润同比增长10.57%,销售毛利率逐步提升 [1][2] - 公司新型肥占比逐步提升,2024H1新型肥料收入占比达35.41% [7] - 公司深化产业链一体化战略,通过提升磷肥重要原材料磷矿和合成氨的自给率,进一步强化公司产业链一体化的战略布局,巩固磷复肥主业核心竞争力 [8] - 受复合肥价格下跌影响,分析师下调了对公司未来几年的盈利预测 [9] 财务数据总结 - 2024年公司营业收入预计为153.96亿元,同比增长2.0%;归母净利润预计为13.81亿元,同比下降1.78% [4] - 2024年公司毛利率预计为15.6%,较2023年提升0.7个百分点 [4] - 2024年公司净资产收益率预计为13.0%,较2023年提升0.4个百分点 [4]