报告公司投资评级 公司维持"买入"评级。[68] 报告的核心观点 1. 持续加码新能源车市场，业绩增长有望进入快车道[2][3][4][5][6][7] - 公司顺应电动化发展，积极开拓产品品类及下游客户[2][3] - 公司营收持续高增，2024H1盈利能力显著改善[4][5][6][7] 2. 电动化、智能化催生增量市场，国产替代有望加速[9][10][11][12][13][25][26][31] - 全球市场集中度较高，国内市场规模增长稳定[9][12][13] - 新能源汽车渗透率提升，带动高压线束需求增长[10][11][31] - 汽车智能化转型进程加快，催生高速线束需求[12][13][33][34][35][36][37] - 依托配套自主新能源厂商，国产替代迈入加速阶段[25][26] 3. 积极开拓新产品业务，加速开发新能源客户[14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][27][28][29][30][32][39][40][41][42][43][44][45][46][47][48][49][50][51][52][53][54][55][57][58][59][60][61][62] - 智能制造延伸至高压线束领域，研发设计能力领先[14][15][16][17][41][42][43] - 高压线束快速放量，前瞻布局特种线束领域[44][45][46][47][48][49][50] - 借汽车电动化东风，开拓配套自主新能源车企客户[52][53][54][55] - 新能源车领域产能快速提升，支撑业绩释放[60][61][62]