报告的核心观点 1) 资本市场在金融运行中的重要性 [5] - 资本市场在促进创新资本形成、助力产业转型升级、完善社会财富管理、稳定社会心理预期等方面发挥着独特而关键的作用 [5] - 但同时也保持了严监管态势 [5] 2) 协调投融资发展 [5] - 引进中长期增量资金,包括大力发展权益类公募基金和央行创新的互换便利和股票回购增持再贷款政策工具 [5] - 提高上市公司质量,包括分红、回购、市值管理等 [5] - 限制上市公司股东减持,今年前三个季度全A上市公司重要股东净减持大幅下降 [5] 3) 支持新质生产力发展 [5] - 鼓励并购重组,落实"并购六条"支持科创板、创业板上市公司并购 [5] - 健全股权激励制度,培育壮大耐心资本,引导资金投早、投小、投长期、投硬科技 [5] 4) 全面深化资本市场改革,塑造良好市场生态 [5] - 正在研究制定改革实施方案,重点包括一二级市场定价和投资者保护 [5] - 严惩财务造假、欺诈发行、操纵市场、违规减持等行为,鼓励践行"五要五不"的中国特色金融文化 [5]