报告行业投资评级 本报告对汽车汽配行业的投资评级为"超配"。[2] 报告的核心观点 1) 9月新能源汽车销量同环比增长50.5%/9.3%,渗透率连续三个月突破50%,前9个月累计渗透率达到45.5%。[2] 2) 9月动力电池销量和装机量环比提升11.9%/15.5%,储能电池销量同环比持续增长。[3] 3) 预计10月乘用车及新能源汽车补贴将持续发力,预计全年新能源车零售/批发口径销量将分别达到1,060/1,200万辆左右。[2] 行业概况 1) 9月狭义乘用车零售销量实现210.9万辆,同环比提升4.5%/10.7%;批发销量实现250.4万辆,同环比增长2.2%/16.2%。[2] 2) 9月新能源车零售销量达112.3万辆,同环比增长50.5%/9.3%,9月渗透率为52.8%。[2] 3) 1-9月国内累计新能源车零售和批发销量分别达到713.5/783.9万辆,分别同比增长37.4%/32.7%。[2] 4) 9月总体汽车出口延续去年强势增长特征,乘用车出口43.5万辆,同环比增长22.0%/5.0%;新能源乘用车出口10.5万辆,同环比增长19.3%/6.0%。[2] 5) 9月国内新能源车销量Top5车型为:Model Y、海鸥、宋PLUS新能源、秦L、秦PLUS。[5] 动力电池市场 1) 9月动力和储能电池合计销量为103.9GWh,同环比增长44.8%/11.9%。[3] 2) 9月动力电池销量为76.6GWh,同环比增长29.8%/11.9%;储能电池销量为27.3GWh,同环比增长114.1%/12.1%。[3] 3) 1-9月,我国动力和储能电池累计销量为685.7GWh,累计同比增长42.5%。[3] 4) 9月,我国动力电池装车量为54.4GWh,同环比增长49.6%/15.5%。[7] 5) 9月动力电池装机量Top5企业为:宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、欣旺达。[8] 行业政策 1) 国家发改委发布《关于推动车网互动规模化应用试点工作的通知》,推广新能源汽车有序充电,扩大双向充放电(V2G)项目规模。[9] 2) 美国政府决定于2024年9月27日起对中国开展301关税政策,对电动汽车加征关税100%,新能源汽车用动力锂电池加征关税25%。[9] 3) 交通运输部等部门发布《关于进一步做好新能源城市公交车及动力电池更新工作的补充通知》,对更新新能源城市公交车和更换动力电池给予补贴。[9] 4) 金融监管总局表示新能源车险成深化车险综改切入点,推行"查处、通报、挂钩"三项机制,实现"降价、增保、提质"。[9] 行业公司动态 1) 华为发布首款轿跑SUV智界R7,售价25.98万元。[10] 2) 宁德时代与海南省政府签订战略合作协议,在绿色能源、新型储能、交通电动化等方面开展合作。[10] 3) 小鹏汽车全新车型P7+在深圳完成全球首秀亮相,将于11月上旬上市。[10] 4) 特斯拉发布两款无人驾驶车型Cybercab和Robovan。[10] 5) 小米SU7单日交付量突破1,000台,计划在十月内将交付量提升至2万台。[10] 6) 理想汽车L6的产能天花板为2.6万台,将在产线改造后力争在明年冲刺3万台/月的规模。[10]