纳芯微:麦歌恩并购取得新进展,协同有望进一步加强

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司拟并购麦歌恩成为全资子公司 [2] - 全资控股有望提升整合及运营效率 [2] - 多措并举巩固麦歌恩核心团队稳定性 [2] - 公司与麦歌恩在技术、产品、客户、产业链等维度具备较强协同,并购有望带动收入规模增长及盈利能力提升 [3] 财务数据总结 - 预计公司2024/2025/2026年收入分别为19.06/27.76/34.47亿元,归母净利润-1.48/1.14/2.81亿元 [3] - 2025/2026年PE为151.43/61.62倍 [3] - 公司2022-2026年营业收入、营业利润、净利润等主要财务指标的预测数据 [4] - 公司2022-2026年主要财务比率指标的预测数据,包括毛利率、营业利润率、净利润率、ROE、ROA等 [4][6]