报告公司投资评级 - 公司投资评级为"增持(维持)" [1] 报告的核心观点 - 公司三季度业绩预告超预期,全年业绩上调 [2][3] - 公司毛利率持续提升,主要受益于产品结构优化、规模效应释放以及锂电池成本下降 [3] - 渠道去库结束叠加降息催化,公司H2收入高增有望持续 [3] 分析师对公司的预测 - 预计公司2024-2026年实现收入16.7/19.7/22.4亿美元,归母净利润1.3/1.5/1.7亿美元,对应PE 11/9/8倍 [4] - 公司收入和净利润增长率分别为21.19%/18.13%/13.87%和-/14.51%/12.46% [4] - 公司毛利率预计为33.35%/32.53%/32.38% [4] - 公司ROE预计为11.11%/10.61%/10.04% [4]