地产政策与实际需求 - 住建部发布的政策包括"四个取消"和"四个降低"，旨在降低买卖限制、降低买房成本，刺激潜在买房需求[2] - 政策提出"两个增加"，包括新增100万套城中村改造及危旧房改造，但与过去三年的改造规模相比增量有限[4] - 一线城市限购政策放开带动了短期购房需求，但二线城市成交仍不及往年同期水平[3] 关注产业数据边际改善的持续性 - 与地产基建相关的水泥、钢铁等行业产能利用率和价格出现季节性上升，但需求仍处于较低水平[8] - 地方政府专项债发行加速，带动了基建项目的实物工作量，对水泥、建材等形成支撑[9] - 地产相关品种价格易受供给恢复影响，需持续关注产业高频数据的改善是否具有持续性[6][7] 投机需求对价格的影响 - 政策预期推动了部分投机需求，导致相关商品价格出现大幅波动[11] - 一旦原料库存和社会库存出现累积,可能会对价格产生负向反馈[11][12] - 需关注原料库存和社会库存的变化,以判断价格是否存在进一步下行风险[11][12]