市场分析 - 财政货币双管齐下，推出多项重磅政策支持经济高质量发展[1] - 国内经济稳步筑底，叠加稳增长政策频出，关注市场情绪改善的持续性[1] - 美元指数阶段反弹，关注美元反弹的持续性[1] - 商品板块中，黑色和有色板块对政策情绪最敏感，短期有望受到支撑[1] 风险分析 - 地缘政治风险（能源板块上行风险）[4] - 全球经济超预期下行（风险资产下行风险）[4] - 美联储超预期收紧（风险资产下行风险）[4] - 海外流动性风险冲击（风险资产下行风险）[4] 数据分析 - 9月24日一行一局一会发布多项重磅政策，包括降准、降息、支持股市等[1] - 10月14日M2同比增长6.8%，反映出市场预期的有效改善[1] - 10月14日进出口数据创新高，各季度都在10万亿以上[1] - 美国9月非农数据大超预期，美联储可能维持25bp的降息步伐[1] 行业分析 - 黑色和有色板块对政策情绪最敏感，短期有望受到支撑[1] - 能源板块受地缘影响表现最强，后续关注伊朗石油设施和霍尔木兹海峡的影响[3] - 农产品中油脂板块表现最强，拉尼娜发酵下南美洲干旱导致巴西种植进度推迟[3] - 黄金的确定性较强，短期商品继续跟随市场情绪波动[3]