行业投资评级和核心观点 行业投资评级 - 报告给出了增持行业投资评级,认为行业基本面看好,相对表现优于同期基准指数[19] 核心观点 1. OpenAI 推出 Swarm 框架,向 AI 第三阶段"推理者"迈进[1] - OpenAI 推出 Swarm 框架,旨在解决开发者在多智能体系统编排中面临的复杂挑战[1] - Swarm 框架通过简化智能体的协调、执行和测试过程,让开发者能够更高效地管理、互动多个 AI 智能体[1] - OpenAI 朝 AI 第 3 阶段迈进,最新推出的 o1 模型处于第二阶段"推理者"(reasoners),开发 multi-agent 符合第三阶段的目标要求[1] 2. Kimi 探索版发布,可模拟人类的推理思考过程并执行深度搜索[1] - Kimi 探索版具备 AI 自主搜索能力,搜索量是普通版的 10 倍,一次搜索即可精读 500 个页面[1] - 该功能会模拟人类的推理思考过程并执行深度搜索,帮助用户更高效完成分析调研[1] - 测试表明 Kimi 探索版综合性能超过国内外主流 AI 助手和搜索类产品至少 30%[1] 3. 2024 年诺贝尔物理学及化学奖授予 AI 行业专家[1] - 2024 年诺贝尔物理学奖授予 John J. Hopfield 和 Geoffrey E. Hinton,表彰他们通过人工神经网络实现机器学习的基础性发现和发明[1] - 2024 年诺贝尔化学奖一半授予 David Baker,奖励"计算蛋白质设计";另一半授予 Demis Hassabis 和 John M. Jumper,奖励"蛋白质结构预测"[1] 投资建议 1. 建议关注 AMZN、META、GOOGL、MSFT、NVDA、海光信息、寒武纪等标的[15] 风险提示 1. 产业发展不及预期的风险[16] 2. 政策推进力度不及预期的风险[16] 3. 国产替代不及预期的风险[17]