行业投资评级 - 整体行业呈现积极态势,其中中游管线公司和公用事业公司表现较为积极,而清洁技术和能源服务公司则相对谨慎 [3][4][5][6][7][8][9] 报告的核心观点 中游管线公司 - 对Kinder Morgan (KMI)持积极态度,预计其将宣布新的天然气需求增长项目 [3] - 对DT Midstream (DTM)持谨慎态度,担心市场对其新增长项目的预期过高 [4] 公用事业公司 - 对Sempra (SRE)持积极态度,预计其在德克萨斯州的持续增长可能带来业绩超预期 [6] - 对Duke Energy (DUK)持谨慎态度,预计其第三季度业绩可能下滑6%,主要受到天气因素的影响 [7] 清洁技术公司 - 对Fluence Energy (FLNC)持积极态度,预计其可能重申2025年的收入指引,并提供2026年的初步展望,这可能带来上行空间 [8] - 对SolarEdge Technologies (SEDG)持谨慎态度,担心欧洲和美国的需求疲软可能对其业绩产生不利影响 [9] 能源服务公司 - 对Quanta Services (PWR)持积极态度,认为其将继续受益于电网投资和数据中心建设等主题 [10][11] - 对NOV持谨慎态度,预计其订单和收入增长将相对较为温和 [12] 综合油气公司和炼化公司 - 对Suncor (SU)持积极态度,预计其上游和下游业务的运营执行将保持良好 [13] - 对Valero (VLO)持谨慎态度,担心其炼化业务的裂解价差环境和可再生柴油业务的疲软 [14] 独立生产商 - 对Permian Resources (PR)持积极态度,认为其可以通过收购实现成本协同和规模效应 [15][16] - 对APA持谨慎态度,担心其在埃及的运营挑战和北海活动减少可能带来负面影响 [17]