东海证券：晨会纪要-20241015
东海证券·2024-10-15 10:07
- 拐点已至，权益占优——资产配置与比较月报（2024年10月） - 政策组合拳密集出台，大幅提振市场信心 [6] - 全球流动性拐点已至,美联储已开启降息周期 [7] - 关注四季度利润增速是否可能回升,利润增速可能在四季度见底回升 [7] - 财政政策加力是债市下一阶段的关键变量 [7] 2. 三代制冷剂政策延续，看好制冷剂景气向上——氟化工行业月报 - 2025年度制冷剂配额分配将增加R32供应,三代制冷剂景气有望延续 [9][10] - 家电销量及排产量持续提升,带动制冷剂需求上行 [10] - 建议关注制冷剂行业龙头和拥有较完善产业链的氟化工生产企业 [10] 3. 油气资源储备对油气上市公司市值影响的研究——原油研究系列（二十） - 油气储备水平及原油产量是油气公司市值的主要影响因素 [11][12] - 全球油气上游交易趋于活跃,2023年交易金额创历史新高 [12] - 短期内油价在65美元/桶仍有支撑,预计全年布伦特油价在60-90美元/桶之间波动 [12] - 建议关注资源储备水平良好、炼油产能领先、开采成本控制良好的上市石化国企 [13]