行业投资评级 - 报告给出了看好的行业投资评级 [1] 核心观点 - 台积电9月份收入同比增长39.6% [5][10] - 台积电自3月以来月度收入同比增速维持在30%以上,相比2023年有明显改善 [5][10] - 预计10月17日的法说会将更详细解读台积电的运营产能、扩产速度、涨价计划等市场关注的重点 [13] 行业表现 - 10月8日至10月11日,电子板块下跌0.57%,但整体表现略强于大盘 [7][14] - 电子各细分行业中,集成电路、半导体、分立器件等涨幅靠前 [20] - A股电子行业个股中,国民技术、捷捷微电等涨幅居前 [22][23] 投资建议 - 推荐关注以算力/存储/PCB为主的半导体行情 [25] 风险提示 - 下游需求复苏不及预期、新产品导入不及预期 [25]