报告行业投资评级 - 报告给予中国金融行业"增持"评级 [1] 报告的核心观点 - 邮储银行是报告的首选股票 [1] - 邮储银行有望受益于存款成本下降和资产收益率上升 [1][2] - 预计邮储银行2024-2026年的息差、成本收入比和净利润增速将有所改善 [5] 行业概况 - 邮储银行是中国最大的零售银行之一,主要业务集中在中国内地 [1] - 邮储银行的主要风险包括政策干预导致的利润下降,以及其农村和县域客户群的资产质量风险 [1][11] 财务数据总结 - 预计邮储银行2024-2026年的净息差将分别为1.89%、1.86%和1.90% [5] - 预计邮储银行2024-2026年的成本收入比将分别为64.62%、62.6%和62.6% [5] - 预计邮储银行2024-2026年的净利润增速将分别为2.7%、6.9%和7.4% [5] - 预计邮储银行2024-2026年的每股收益将分别为0.8元、0.8元和0.9元 [1]