报告行业投资评级 报告给予Will Semiconductor - A公司Overweight(买入)评级 [1] 报告的核心观点 1) Will Semiconductor - A公司第三季度业绩表现良好 销售和净利润分别同比增长24-26%和515-567% [1] 2) 公司毛利率持续改善 预计第三季度净利润率将达到15%左右 [1] 3) 公司在高端智能手机市场持续获得份额提升 以及汽车CIS产品渗透率提高是利润改善的主要驱动因素 [1] 4) 未来公司在智能手机、汽车CIS和其他应用领域的新产品管线丰富 以及规模效应和本地化供应链优化有望持续推动业绩增长 [2] 分析师对公司的评价 1) 分析师维持Overweight(买入)评级 认为公司当前估值处于低位 未来12个月目标价为162元 [2] 2) 分析师预计公司2024-2026年销售和利润将分别实现24%和128%的复合年增长率 [2]