报告的核心观点 1) 特斯拉发布了全新的Robotaxi产品,包括乘用车Cybercab和公共交通车RoboVan,这些车型没有方向盘、踏板等传统驾驶装置,搭载强大的AI系统,未来成本预计低于3万美元,运营成本也较低。[2] 2) 特斯拉计划明年在美国推出无监管的FSD功能,现有车型会先在监管机构批准下实现。这将推动L3+自动驾驶商业化落地,提升国民对L3车型的认知度。[2] 3) 机器人方面,特斯拉展示的新一代机器人在智能化、人机交互等方面有显著进步,长期目标成本为2-3万美元。这些技术也可应用于汽车领域。[2] 4) 影响Robotaxi推出和Cybercab量产的主要因素包括:价格需要更便宜的车型、FSD何时达到L4级别、Robotaxi的无监督自动驾驶需要监管审批。[2] 5) 汽车作为娱乐载体具有足够的潜在用户规模、足够的使用时长、无需考虑设备体积、隔绝的环境等优势。智能驾驶技术的发展也解决了车载娱乐的核心痛点。[3] 行业和公司研究总结 汽车行业 1) 智能驾驶技术的发展将推动Robotaxi和L3+自动驾驶的商业化落地,提升国民对L3车型的认知度,加速L3高阶智能驾驶的渗透。[2] 2) 建议关注国内外智驾领先的主机厂,以及Robotaxi增量零部件和智能驾驶产业链的细分板块,如智驾域控、座舱域控、摄像头、激光雷达等。[2] 特斯拉 1) 特斯拉发布了全新的Robotaxi产品,包括Cybercab和RoboVan,这些车型成本预计低于3万美元,运营成本也较低。[2] 2) 特斯拉计划明年在美国推出无监管的FSD功能,这将推动L3+自动驾驶的商业化落地。[2] 3) 特斯拉展示的新一代机器人在智能化、人机交互等方面有显著进步,长期目标成本为2-3万美元,这些技术也可应用于汽车领域。[2] 4) 影响Robotaxi推出和Cybercab量产的主要因素包括:价格需要更便宜的车型、FSD何时达到L4级别、Robotaxi的无监督自动驾驶需要监管审批。[2]