行业投资评级 - 报告给出了电力设备及新能源行业的"领先大市-B"的投资评级 [1] 报告的核心观点 新能源汽车: - 9月我国动力电池装车量54.5GWh,环比增长15.5%,同比增长49.6%;1-9月累计装车量346.6GWh,累计同比增长35.6% [9] - 当升科技上半年锂电材料整体产能利用率超60%,其中磷酸(锰)铁锂产品实现满产满销 [9] - 亿纬锂能子公司被零跑科技选定为锂离子电芯的开发合作供应商 [9] - 特斯拉将于2026年集中更新四款全干法4680电池 [9] - Northvolt宣布子公司提交破产申请 [9] 新能源发电: - 光伏行业:硅料价格维持稳定,硅片和电池片价格变化不大 [25][26][27][28] - 风电行业:1-8月新增装机3361MW,同比增加469MW;多个大型海上风电项目招标 [14][15] 电力设备: - 1-8月电网投资同比增23.1%,电源投资同比增5.1% [16] - 国家电网2024年全年电网投资首次超6000亿元 [16] - 福建电力交易中心受理3家虚拟电厂注册申请 [16] 行业数据概况 新能源汽车: - 上游资源方面,钴、碳酸锂价格上涨,氢氧化锂价格下降,锰价格上涨 [18][19][20] - 电池材料方面,三元正极和磷酸铁锂正极价格有所上涨,六氟磷酸锂价格持平 [20][21][22] 光伏行业: - 硅料、硅片、电池片和组件价格变化不大 [25][26][27][28][10][11][12][13] 电力设备: - 电网和电源建设投资增速较快 [17][30][31] - 铜价和钢价保持相对平稳 [33][34]