报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 董事长提议回购公司股份,彰显持续发展信心和长期价值认可 [4] - 2024H1 基础物管营收同比+16%,第三方新签年合同额同比+6% [4] - 2024H1 末商管在管面积 397 万平米,同比+15%,商业运营量质双升 [4][5] 公司财务数据总结 - 2024-2026年营业总收入分别为17,215/18,781/20,296百万元,同比增长10.2%/9.1%/8.1% [6] - 2024-2026年归母净利润分别为831/933/1,040百万元,同比增长13.0%/12.2%/11.5% [6] - 2024-2026年每股收益分别为0.78/0.88/0.98元 [6] - 2024-2026年毛利率分别为11.6%/11.6%/11.7% [6] - 2024-2026年ROE分别为8.0%/8.3%/8.6% [6]