报告行业投资评级 - 报告给予机械设备行业"看好"的投资评级 [1] 报告的核心观点 政策面 - 政策逐步加码,预示中期市场拐点已至 [2] - 政策包括降准、统一房贷首付比例、创设新货币政策工具等 [2] - 政策变化或预示中期市场拐点已至 [2] 行业表现 - 工程机械板块需求良好,产品系列向高端化发展 [5] - 矿用挖掘机等高端领域是国内厂商的新增长点 [5] - 叉车行业格局清晰,海外需求稳定,估值仍有优势 [5] - HJT光伏组件技术进展顺利,有望大幅降低成本 [6] 历史对比 - 当前市场与2014-2015年牛市行情有一定可比性 [7] - 机械设备板块在上一轮牛市中表现较好,涨幅位居前列 [7][8] 行情回顾 - 9月机械设备板块整体表现较好,涨幅领先大盘 [11][12][14] - 子行业中,机器人和机床工具涨幅较大 [8] 数据跟踪 宏观数据 - 2024年1-8月工业企业利润增速为0.8%,行业排名前五包括造纸、铁路航天等 [17] - 8月工业企业存货增速为3.2%,环比下降0.5个百分点 [18] 行业数据 - 工控自动化行业:8月机器人产量同比增20%,台达电收入增3.66% [31][32] - 工程机械行业:8月挖机销量同比增11.8%,装载机同比增15.3% [44][45][46] - 矿山机械行业:8月出口同比增24.1%,主要企业订单有所下滑 [50][51][53][54][55] 其他数据 - 8月金属切削机床产量同比增9.8%,空调产量同比降9.4% [57] - 8月燃料电池车销量同比增217% [57] - 9月新造船价格指数环比上涨0.2%,同比增6.9% [57] - 9月主要能源价格保持稳定 [57] 行业新闻&公告 工控自动化&机器人 - 快仓智能完成D轮融资,筹集资金过亿美元 [67] - 傅利叶发布新一代通用人形机器人GR-2 [67] - 节卡机器人新品JAKA MAX获CIIF大奖 [67] - 因时机器人完成B2轮融资,超亿元 [67] - 中国协作机器人进出口均大幅增长 [67] 工程机械 - 挖机销量预计2024年9月同比增12% [68] - 雷沃无人驾驶矿卡批量交付客户 [68] - 临工设备批量发往东南亚大型矿山客户 [68] - 杭叉集团拟在泰国新建生产基地 [68] - 三一海工轮胎吊自动化效率超越人工 [68] - 设备租赁收入预计2024年增9.7% [68] - 三一重工8月海外销量增长明显 [68] 能源装备&其他 - 华晟新能源HJT组件创新纪录 [69] - 通威股份HJT中试线进展顺利 [69] - 金阳新能源与钜能、隆基合资生产HBC电池 [69] - 组件价格或将下探0.65元/瓦 [69] - 稳石氢能AEM电解水制氢设备实现商用 [69] - 中集安瑞科签约千万美元海外氢气球罐项目 [69]