报告行业投资评级 - 报告对中际旭创、天孚通信、新易盛等公司给予增持评级 [1] 报告的核心观点 - 通信行业即将进入三季报密集披露期,受益于AI催化和海外需求,通信公司三季报有望实现高增长 [7] - 沃尔核材三季度各项业务营收均快速增长,毛利率改善,224G高速线缆进展顺利 [7] - 华测导航前三季度扣非净利润高速增长,海外市场拓展顺利 [8] - 移远通信Q3营收超预期,海外需求持续修复,盈利能力有望维持较好水平 [8] 报告内容总结 行业动态 - 国家发改委计划到2026年底建立国家数据标准体系,涵盖数据流通、管理、服务等领域 [12] - 意法半导体与高通达成无线物联网战略合作,首批产品预计明年Q1供货 [13] - OpenAI预计2026年亏损140亿美元,2029年实现盈利 [14] - 鸿海集团将在墨西哥建造全球最大的AI服务器工厂 [15] - 中国移动基站前传设备集采规模约43.66万套,最高限价3.96亿元 [15] 大事提示 - 10月17日拓维信息、意华股份等公司三季报预计披露 [16] - 10月18日仕佳光子三季报预计披露 [16] - 10月19日理工光科、剑桥科技等公司三季报预计披露 [16] 风险提示 - 国际关系紧张 - 产品升级进度不及预期 - 市场竞争加剧 [17]