报告行业投资评级 - 行业的投资评级为增持,未来六个月行业增长水平高于同期沪深300指数 [31] 报告的核心观点 - 从近期医药板块及指数走势来看,行业经历了较大幅度的震荡,但仍表现出较为明显的触底反弹趋势。短期来看,行业仍将在震荡中上行,在受到市场情绪波动和外部因素干扰等因素下,行业短期内或将呈现出进二退一的上行趋势 [28] - 在当下宽货币力度大幅加码、市场经济有望持续向好的经济预期下,板块有望逐步向好,且在普涨震荡后逐步分化,短期内建议重点关注创新药械及其产业链、线下药房/连锁药店、兼具消费和院内需求的医疗服务行业 [28] - 长期来看,随着药品、耗材带量采购工作持续推进,安全边际高、创新能力强、产品管线丰富和竞争格局较好的企业有望在长周期持续受益,建议继续围绕创新药及创新药产业链、高端医疗器械、医疗消费终端和具备稀缺性和消费属性的医疗消费等布局 [28] 报告内容总结 市场行情回顾 - 本期(10.05-10.12)上证指数、沪深300指数、中小100指数均有不同程度下跌,医药行业指数下跌6.00%,在申万31个一级行业指数中涨跌幅排名第18位 [11] - 医药行业子板块中,中药、医药商业、化学制剂、生物制品、医疗服务、原料药、医疗器械均有6%左右的下跌 [11] - 本期行业内涨幅前五的个股为赛托生物、新里程、景峰医药、悦康药业、奥赛康,跌幅前五的个股为兴齐眼药、亚辉龙、微电生理、普瑞眼科、智翔金泰 [14][15][16] - 科创板医药公司中,悦康药业、特宝生物、佰仁医疗涨幅居前,微电生理、智翔金泰跌幅居前 [17][18][19][20] 行业重要新闻 - 2024年诺贝尔化学奖得主David Baker创立的AI制药公司Xaira Therapeutics完成10亿美元种子轮融资 [23] - 强生两款肺癌新药在中国获受理,包括EGFR/MET双特异性抗体埃万妥单抗和第三代EGFR-TKI兰泽替尼 [24] - 辉瑞长效血友病疗法Hympavzi获FDA批准,可将受试者年出血率降低75%以上 [25][26] 重要公告 - 医药行业内多家公司发布公告,涉及产品获批、临床试验进展、融资等 [27]