行业投资评级 - 报告行业投资评级为"看好(维持)" [4] 报告的核心观点 - 尽管短期市场风险偏好或有一定抬升,但资产荒背景下红利资产仍有比较优势,建议把握优质红利股长期投资机会以及前期超跌板块的短期反弹机会 [29] - 主线一:超跌反弹 - 绿电运营板块,绿电估值已处价值洼地,建议关注福建等海风资源大省竞配进展以及新能源大基地项目落地,标的包括中闽能源、福能股份等 [29][30] - 电力能源类中小市值弹性标的,如青达环保、华光环能等超跌且基本面扎实的标的 [29][30] - 主线二:并购重组板块,建议关注华电集团、国电投旗下上市平台,如华电国际、华电能源等 [29][30] - 主线三:适时把握水电、核电、燃气在新一轮红利风格中的机遇 [29][30] 分布式光伏行业动态 - 2024年10月9日,国家能源局发布《分布式光伏发电开发建设管理办法(征求意见稿)》,明确了分布式光伏发电项目可以独立或通过微电网、源网荷储一体化、虚拟电厂聚合等方式参与电力市场交易 [27] - 通知取消工商业分布式光伏"全额上网"的权利,意味着在消纳压力持续加大的背景下,电网不再承担工商业分布式光伏兜底消纳的责任,工商业分布式光伏需与地面电站一起参与补贴资源竞争 [27] 燃气行业动态 - 2024年10月8日,郑州市发改委发布通知,自10月21日起,郑州市区居民管道天然气第一阶梯销售价格执行2.94元/立方米,第二阶梯销售价格按照1:1.3的差率相应调整 [28] - 近日合肥和郑州两大省会城市接连出台居民天然气顺价政策,有望对本省其他地区以及其余省份的燃气顺价起到示范作用,进一步带动各地居民气价联动,利好城燃企业毛差修复,居民占比较高的城燃公司有望率先受益 [28]