行业投资评级 - 报告维持计算机行业"看好"的投资评级 [2] 报告核心观点 信创及华为链 - 信创是持续看好的方向,近期中国电信国产桌面操作系统项目、海关总署海关信息化设备更新批量集中采购项目的落地进一步验证了产业趋势 [7] - "纯血鸿蒙"HarmonyOS NEXT已于10月8日正式开启公测,首批公测机型包括华为Mate 60系列、华为Mate X5系列、华为MatePad Pro 13.2英寸系列,目前主流应用均已宣布完成鸿蒙原生应用的开发工作 [7] - 随着Mate70系列的推出以及更多应用的适配,HarmonyOS NEXT用户体验持续提升,操作系统行业格局有望重塑 [7] AI - 海外市场,OpenAI推出全新写作、编码工具Canvas,Meta公司发布最新的AI视频生成器Movie Gen [8] - 国内市场,月之暗面宣布上线Kimi探索版,具备AI自主搜索能力,可以模拟人类的推理思考过程,搜索量是普通版的10倍 [8][19] - 海内外创新持续推进,有望带动从算力端到应用端的繁荣 [8] 国债支持方向 - 9月26日中央政治局会议提出要发行使用好超长期特别国债和地方政府专项债,更好发挥政府投资带动作用 [9] - 10月12日财政部表示将在近期推出一揽子有针对性的增量政策举措,包括支持地方化解隐性债务、支持国有大型商业银行补充核心一级资本等 [9] - 低空经济、车路云一体化、政务IT作为政府重点支持方向后续有望获得更多财政支持 [9] 投资建议 信创及华为 重点推荐软通动力、达梦数据、金山办公、中国软件国际、卓易信息、神州数码、海光信息、中科曙光、太极股份、润和软件、赛意信息;受益标的包括中国软件、诚迈科技、吉大正元、常山北明等 [10] AI 重点推荐金山办公、淳中科技、福昕软件、焦点科技、浪潮信息、金蝶国际等,受益标的包括合合信息、万兴科技等 [10] 国债支持方向 重点推荐莱斯信息、航天宏图、中科星图、普天科技;受益标的包括万集科技、金溢科技、深城交等 [10]