报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [9] 报告的核心观点 - XBC 订单突破，引领光伏行业技术升级 [3][6] - 华能集团首次设立 BC 组件独立标段，BC 行业拐点已现 [3] - 公司在光伏电池激光技术、光伏组件激光设备、TGV 激光微孔设备等多个领域保持技术领先地位 [3] 财务数据总结 - 预计 2024-2026 年公司归母净利润为 5.69/6.72/8.45 亿元 [3] - 2024-2026 年营业收入预计分别为 2,029/2,466/3,055 百万元，增长率分别为 26.13%/21.54%/23.87% [4] - 2024-2026 年净利润增长率预计分别为 23.34%/18.09%/25.81% [4] - 2024-2026 年 ROE 预计分别为 16.02%/15.91%/16.68% [8]