报告行业投资评级 - 行业评级：推荐 [2] 报告的核心观点 1. 数据要素已经进入政策密集兑现期,相关建设体系以及具体措施的完善有助于数据要素相关框架建设成型,对接下来的数据流通与应用提供良好发展机遇 [1][4] 2. 数据标准体系结构建设框架成型,数据源领域市场集中度高,存在进入壁垒,数据技术将海量数据资源转变为商业价值的关键,融合应用层政府部门将依托数据资源优势与大数据深度结合 [4][5] 3. 数据基础设施作为软硬件载体有望最先受益,包括网络设施、算力设施、数据流通设施和安全设施,支撑数据汇聚、处理、流通、应用、运营、安全保障全流程 [6][7] 分类总结 1. 数据基础设施相关受益标的 - 运营商:中国移动、中国电信、中国联通 [8] - 光网络骨干网400G OTN升级:中兴通讯、烽火通信、光迅科技等 [8] - 边缘计算模块:移远通信、美格智能、网宿科技 [8] - 隐私计算:安恒信息、及华控清交、数牍科技等 [8] - 硬件设备:浪潮信息、锐捷网络 [8] 2. 数商相关受益标的 - 服务型:深桑达、银之杰、易华录、太极股份等 [8] - 技术型:安恒信息、东方通信、天源迪科等 [8][9] - 应用型:威胜信息、金卡智能、久远银海、德生科技、千方科技等 [8][9] 风险提示 1. 底层相关技术发展缓慢 [9] 2. 相关应用推广不及预期 [9] 3. 相关政策推进不及预期 [9]