报告行业投资评级 报告维持机械行业"强于大市"评级。[56] 报告的核心观点 两低修复高赔率 - 光伏设备及锂电设备板块前期跌幅较大,部分优质标的估值较低,具备较大涨幅空间。[1][7][58] - 光伏行业供需格局有望在政策支持下于2025年迎来底部反转。[11][12][13] - 锂电设备出海成为新的增长点,同时固态电池有望带来新一轮资本开支。[16][17] 顺周期反转高胜率 - 工程机械内销筑底回升,出海逻辑逐渐兑现,有望持续复苏。[6][8][9][10][11] - 通用机械受益于下游需求回暖和政策支持,有望迎来全面复苏。[17][18][19][20][21][22][23] - 检测服务行业估值处于历史低位,有望受益于顺周期景气复苏。[46][47][48][49][50][51][52] 主题投资均衡回报 - 特斯拉发布会催化人形机器人板块,产业端或出现边际利好。[54][55] 重点推荐标的 两低修复方向 - 光伏设备:推荐奥特维、高测股份,建议关注迈为股份、晶盛机电。[58] - 锂电设备:建议关注先导智能、杭可科技、先惠技术、洪田股份。[58] 顺周期方向 - 工程机械:推荐三一重工、徐工机械、柳工、中联重科、恒立液压、杭叉集团、安徽合力、浙江鼎力。[59] - 通用机械:推荐凌霄泵业、中金环境,建议关注柏楚电子、伊之密、海天国际、大元泵业。[59] - 检测服务:推荐苏试试验、中国汽研,建议关注华测检测。[59] 主题投资方向 - 人形机器人:推荐绿的谐波。[59]