报告行业投资评级 报告给出了"买入"的行业投资评级。[1] 报告的核心观点 智能化投入预期+汽车板块贝塔向上共振可期 1. 以旧换新政策加码背景下,2024H2汽车销量有望回暖。[6][9][10][11] 2. 特斯拉Robotaxi即将发布,将进一步催化本土智能化投入节奏。[13][14][15][16][17][18][19] 2024Q4交通信息化值得重点关注 1. 交通信息化板块复盘显示,政策利好往往是核心驱动力。[24][25] 2. 2024Q4交通信息化招标有望启动,市场空间可观。[26][27][28][30] 投资建议 1. Robotaxi产业运营方:关注百度、如祺出行、经纬恒润等。[32] 2. 智能驾驶核心零部件及服务供应商:关注德赛西威、中科创达、经纬恒润等。[33] 3. 交通信息化:关注金溢科技、万集科技、通行宝、千方科技等。[34] 风险提示 1. 国内汽车价格竞争加剧及销量波动对相关公司业务的影响。[35] 2. ADAS、高等级智能驾驶域控制器等新产品推广及渗透不及预期。[35] 3. 各类非传统汽车产业链厂商入局,行业竞争加剧。[35] 4. 相关产业政策进展不及预期。[35] 5. Robotaxi商业化进展不及预期。[35]