报告公司投资评级 - 报告未给出公司的投资评级 [1] 报告的核心观点 - 2024年第三季度营收同比下降2.4%,弱于彭博一致预期的2.2%下降 [1] - 净利润同比下降11.0%,优于彭博一致预期的19.4%下降 [1] - 各业务条线收入表现超出预期:零售银行及借贷业务、企业及投资银行业务、财富及投资管理业务、商业银行业务收入均优于预期 [1] - 净利息收入同比下降10.8%,弱于预期 [1][2] - 非息收入同比增长11.9%,优于预期 [1][2] - 信贷减值损失优于预期,不良贷款率优于预期 [2] - 核心一级资本充足率、有形普通股权益回报率等指标优于预期 [2] - 预计2024年净利息收入将下降约9%,非利息支出约540亿美元 [3] 财务数据总结 收入 - 2024年第三季度营收20,366百万美元,同比下降2.4%,弱于预期 [1][4] - 净利息收入11,690百万美元,同比下降10.8%,弱于预期 [1][4] - 非息收入8,676百万美元,同比增长11.9%,优于预期 [1][4] 盈利 - 归属于普通股股东的净利润4,852百万美元,同比下降11.0%,优于预期 [1][4] - 成本收入比64.0%,同比上升1个百分点,优于预期 [1][4] 资产质量 - 不良贷款率0.90%,环比下降2个基点,优于预期 [2][4] - 信贷减值损失10.65亿美元,优于预期 [2][4] 资本充足率 - 核心一级资本充足率11.3%,同比上升0.3个百分点,优于预期 [2][4] - 有形普通股权益回报率13.9%,同比下降2个百分点,优于预期 [2][4]