报告行业投资评级 - 报告未提供行业投资评级 报告的核心观点 - 欧洲主要5个国家的乘用车销量同比下降4.7%至489k辆,较2019年9月的水平下降17% [2] - 9月份欧洲汽车销量连续第二个月下降,主要是由于季节性需求变化 [2] - 非私人消费需求推动欧洲汽车销售同比增长5%,而私人需求同比增长单位数 [2] - 本年度欧洲汽车产量预计将增长1.8%,而标普预测下降2% [3] - 欧洲内燃机车型定价保持良好,但电动车租赁市场价格竞争加剧 [4] 按目录分类总结 行业销量表现 - 9月欧洲主要5国乘用车销量同比下降4.7%,较2019年9月下降17% [2] - 德国销量同比下降7%,英国上涨1%,意大利下降10.7%,法国下降11.1%,西班牙上涨6.3% [15] - 欧洲汽车产量在2023年增长10%后,2024年Q1同比下降2%,Q2下降5% [3] 主要车企表现 - 本田、斯柯达、特斯拉、丰田、宝马、现代、大众、起亚等企业同比表现优于市场 [3] - 大众品牌、奔驰、雷诺、保时捷、奥迪、日产、福特、标致雪铁龙、欧宝、stellantis等企业同比表现弱于同行 [3] 定价及库存情况 - 欧洲内燃机车型定价保持良好,但电动车租赁市场价格竞争加剧 [4] - 德国经销商注册量约20%,低于之前的30%高点,反映定价纪律性提高 [7] - 德国和英国车辆残值相对稳定 [7]