报告公司投资评级 - 报告给予"杰克股份"买入评级 [4] 报告核心观点 - 公司三季度内需放缓的影响已经落地,四季度内需有望回暖,公司业绩继续保持高增长 [3] - 工业缝纫机出口数据表现强劲,公司出海成长前景持续看好 [3] - 预计公司2024-2026年实现归母净利润分别为7.89/9.97/12.19亿元,对应当前PE15X/12X/10X,维持"买入"评级 [4] 公司基本情况 - 公司2022-2026年营业收入分别为5,502/5,294/5,983/7,406/8,689百万元,营业收入增长率分别为-9.12%/-3.78%/13.01%/23.79%/17.32% [7] - 公司2022-2026年归母净利润分别为494/538/789/997/1,219百万元,归母净利润增长率分别为5.84%/9.08%/46.60%/26.36%/22.20% [7] - 公司2022-2026年摊薄每股收益分别为1.016/1.111/1.629/2.059/2.516元 [7] - 公司2022-2026年ROE(归属母公司)分别为11.50%/12.36%/17.20%/19.22%/20.59% [7]