东海证券：晨会纪要-20241011

三代制冷剂政策延续，看好制冷剂景气向上 - 9月制冷剂价格价差上行,含氟聚合物价格保持低位运行 [5] - 2025年度制冷剂配额分配征求意见稿发布,将增加R32供应,长期来看制冷剂价格仍将保持上行 [6] - 家电销量及排产量持续提升,带动制冷剂需求上行 [6] - 建议关注制冷剂行业龙头和拥有较完善产业链的氟化工生产企业 [6] 2. 油气资源储备对油气上市公司市值影响的研究 - 油气储备水平及原油产量是油气公司市值的主要影响因素 [8] - 全球油气上游交易趋于活跃,2023年全球油气上游并购交易数量和金额均创历史新高 [8] - 短期内油价在65美元/桶仍有支撑,预计全年布伦特油价在60-90美元/桶之间波动 [9] - 建议关注资源储备水平良好、炼油产能领先、开采成本控制良好的上市石化国企 [9]