金融工程日报:市场全线回调,成交量维持高位
国信证券·2024-10-10 14:03

量化模型与构建方式 模型名称:封板率与连板率模型 - 模型构建思路:通过计算股票在盘中涨停和连续涨停的比例,评估市场情绪和股票的强势程度[10] - 模型具体构建过程: - 封板率的计算方式为: 封板率=最高价涨停且收盘涨停的股票数最高价涨停的股票数 封板率 = \frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数} - 连板率的计算方式为: 连板率=连续两日收盘涨停的股票数昨日收盘涨停的股票数 连板率 = \frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数} - 统计上市满3个月以上的股票在盘中的实时涨跌停家数[10][11] - 模型评价:该模型能够有效反映市场情绪和股票的强势程度,具有较高的实用性[10] 模型名称:股指期货升贴水模型 - 模型构建思路:通过计算股指期货与现货指数价格的差异,评估市场对未来预期的表现[17] - 模型具体构建过程: - 年化贴水率的计算方式为: 年化贴水率=基差指数价格×(250合约剩余交易日数) 年化贴水率 = \frac{基差}{指数价格} \times \left(\frac{250}{合约剩余交易日数}\right) - 统计上证50、沪深300、中证500和中证1000指数股指期货的年化升贴水率[18] - 模型评价:该模型能够反映市场对于未来预期的表现,具有较高的参考价值[18] 模型的回测效果 封板率与连板率模型 - 封板率:50%,较前日提升18%[10] - 连板率:4%,较前日下降44%,创近一个月新低[10] 股指期货升贴水模型 - 上证50股指期货主力合约年化贴水率:34.26%,处于近一年来3%分位点[18] - 沪深300股指期货主力合约年化贴水率:19.85%,处于近一年来4%分位点[18] - 中证500股指期货主力合约年化升水率:34.35%,处于近一年来98%分位点[18] - 中证1000股指期货主力合约年化升水率:13.98%,处于近一年来96%分位点[18]