报告行业投资评级 - 报告维持半导体行业"优于大市"的投资评级 [1] 报告的核心观点 1. 半导体是牛市的重要投资方向,目前仍有较大上涨空间 [2] 2. 自主可控是半导体行业的重点方向,包括先进制造自主可控、人工智能自主可控和汽车芯片自主可控 [3][4] 3. 半导体行业或已经来到周期底部,站在新一轮周期起点,可关注模拟、存储、IoT、功率半导体等板块 [5] 4. AI和电车智能化将是新一轮半导体周期最大的新增量,带动相关AIOT芯片、模拟芯片、存储芯片等需求 [6] 行业投资机会 1. 晶圆代工:中芯国际、华虹半导体、华润微、晶合集成、芯联集成等 [6] 2. 晶圆封测:长电科技、通富微电、甬矽电子、伟测科技等 [6] 3. 设备材料:北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微、沪硅产业、安集科技、鼎龙股份等 [6] 4. GPU/CPU/FPGA:海光信息、寒武纪、龙芯中科、安路科技等 [6] 5. 模拟芯片:圣邦股份、纳芯微、南芯科技、艾为电子、思瑞浦、新相微、晶丰明源等 [6] 6. 存储芯片:兆易创新、北京君正、东芯股份、普冉股份、聚辰股份、恒烁股份等 [6] 7. SoC芯片:澜起科技、瑞芯微、恒玄科技、复旦微电、晶晨股份、全志科技、乐鑫科技、国民技术、芯海科技等 [6] 8. 射频芯片:卓胜微、唯捷创芯、慧智微等 [6] 9. CIS:韦尔股份、思特威、格科微等 [6] 10. 功率芯片:斯达半导、扬杰科技、捷捷微电、新洁能、东微半导等 [6]