量化因子与构建方式 1. 因子名称：重拾自信 2.0 RCP 因子 - 因子的构建思路：基于行为金融学中的过度自信预期偏差，利用高频分钟序列数据，通过计算利好超涨和股价回调的时间点差距构造过度自信因子CP，进一步剔除日内收益后得到重拾自信因子RCP[1][5] - 因子具体构建过程： 1. 过度自信因子CP：根据DHS模型，用“股价快速上涨和快速下跌的时间差”作为代理变量，构造过度自信因子CP[5] 2. 重拾自信因子RCP：将过度自信因子CP与日内收益正交，残差项作为重拾自信因子RCP[5] 3. 重拾自信2.0因子：使用标准化因子代替排序值，以尽量保留因子信息，使新RCP因子纯净化后的效果大幅改进[5] - 因子评价：重拾自信RCP因子表现明显优于传统组合方式[5] 因子的回测效果 重拾自信 2.0 RCP 因子 - 年化收益率：19.13%[1][7] - 年化波动率：7.71%[1][7] - 信息比率（IR）：2.48[1][7] - 月度胜率：79.69%[1][7] - 最大回撤率：5.97%[1][7] - 9月份多头组合收益率：24.33%[1][7] - 9月份空头组合收益率：22.42%[1][7] - 9月份多空对冲收益率：1.92%[1][7]