国内宏观 - 国庆假期出行人次小幅上行,出行半径明显扩大,消费潜力有所释放[8][9][10] - 一线城市房地产市场热度显著回升,销售面积有所增长[11][12][13][14] 海外宏观 - 美国经济仍具韧性,9月劳动力市场数据显著好于预期[14][15][16][17] - 地缘政治风险加剧,中东局势升级推动原油价格大幅上涨[19][20][21][22] 政策展望 - 财政政策有望加码,重点支持消费、银行资本、基建等领域[24] - 货币政策有望持续发力,年内仍有进一步降准降息空间[24] 市场策略 - 中国资产在国庆假期期间获得显著收益,与政策支持、经济复苏预期等因素密切相关[26][27][28][29][30][31][32][33][34] - 短期A股市场或将从普涨转向分化,建议关注具备业绩亮点的行业和个股[36][37]