本周核心观点及投资建议 算力光通信： - 英伟达 Blackwell 新平台预计将于 2024 年第四季度出货 [1] - TrendForce 集邦咨询预估 2025 年 Blackwell 平台在高端 GPU 的占比有望超过 80% [1] - 随着 Blackwell 平台的持续出货,相关产业链有望受益 [1] 卫星通信导航： - 千寻位置发布卫星通信终端"北斗信使" [1] - 北斗信使大幅降低北斗卫星通信的使用门槛,适配多种手机操作系统 [1] - 随着卫星通信及卫星导航等功能的不断完善,相关产业链有望受益 [1] 通信设备： - 5G-A 在连接速率、时延等方面的能力提升数倍,引入多项革命性技术 [5] - 5G-A 引领的万兆时代将创造数字未来的无限可能,为产业链的上下游深度融合发展提供机遇 [5] - 随着 5G-A 的不断发展,相关产业链有望受益 [5] 投资建议 - 建议关注算力光通信板块的中际旭创、新易盛等公司 [6] - 建议关注卫星通信导航板块的华测导航、梅安森等公司 [6] - 建议关注通信设备板块的中兴通讯、紫光股份、震有科技等公司 [6]