报告投资评级 - 维持买入评级 [6] 报告核心观点 - 公司是国内成功实施多品牌发展战略的少数品牌服装企业之一 [4] - 公司核心竞争力主要体现在良好发展梯队的品牌矩阵、扁平高效的"品牌+平台"运营架构、线上线下相互融合的全渠道营销模式等 [4] - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.45元、0.53元和0.60元,PE分别为9.64X、8.32X和7.32X [4] 财务数据总结 - 2022-2026年营业收入分别为43.13亿元、52.54亿元、52.64亿元、57.59亿元和64.67亿元,增长率分别为-3.11%、21.82%、0.20%、9.40%和12.30% [5] - 2022-2026年归属母公司净利润分别为4.59亿元、6.98亿元、6.63亿元、7.68亿元和8.73亿元,增长率分别为-1.20%、52.11%、-5.03%、15.86%和13.68% [5] - 2022-2026年EPS分别为0.31元、0.48元、0.45元、0.53元和0.60元,PE分别为13.93X、9.16X、9.64X、8.32X和7.32X [5]