报告的核心观点 - 近期港股加速回升,脱离底部进入新一轮反弹区间,行业普涨,市场情绪高涨。展望后市,港股还有继续上涨空间,取决于财政政策落地情况。[1] - 外资视角认为,货币政策超预期,财政政策还有空间。924及政治局会议明确要求加大刺激力度,激活了市场的想象空间。[1] - 内外资金流入带动港股量价齐升,进入加速反弹期。南向资金大幅增配非必需消费,外资快速回流港股。[2][3][7][8] - 建议继续看好科技、消费等成长方向,主要基于政策、估值和外资偏好等因素。[3][12][13][14] 报告分类总结 市场表现 - 近期港股加速回升,脱离底部进入新一轮反弹区间,行业普涨,市场情绪高涨。[1] - 内外资金流入带动港股量价齐升,进入加速反弹期。[2][5] - 南向资金大幅增配非必需消费,外资快速回流港股。[7][8] - 港股做空力量明显减弱,带动市场进一步走强。[11][14] 政策分析 - 外资视角认为,货币政策超预期,财政政策还有空间。924及政治局会议明确要求加大刺激力度,激活了市场的想象空间。[1] - 预计未来财政政策将围绕促消费、鼓励科技创新展开,利好科技、消费等成长方向。[3] 行业投资建议 - 建议继续看好科技、消费等成长方向,主要基于政策、估值和外资偏好等因素。[3][12][13][14] - 科技、可选消费、医疗保健等行业收益率普遍快速回升。[14]