行业投资评级 - 报告维持电子行业"增持"评级 [4] - 认为电子半导体行业处于周期底部,2024年上半年开始弱修复,下半年有望迎来全面复苏 [4] - 产业竞争格局有望加速出清修复,产业盈利周期和相关公司利润有望持续复苏 [4] 核心观点 - Meta发布最新头显Quest 3S和AR眼镜Orion,持续加码AR智能终端或将引领新市场 [3] - 全球半导体营收增长势头强劲,2027年中国半导体产业自主率有望达到26.6% [4] 行业新闻 - 英伟达Blackwell平台助力,预计2025年液冷散热渗透率将超20% [15] - iPhone 15 Pro Max成上半年全球最畅销智能手机 [16] - 2024Q2全球芯片市场收入1621亿美元,环比增长6.7% [17] - 2024H1全球智能摄像头出货量同比增长11% [18] - SK海力士领先全球量产12层堆叠HBM3E [19][20] - 2024Q2中国大陆云服务支出增长8% [21] - 联咏打入LGD供应链 [22] - 日本芯片制造设备8月销售额同比增长22% [23] - 特斯拉正式官宣:无人驾驶出租车Robotaxi将于10月10日亮相 [24] - 2024Q2中国平板电脑市场增长20% [25][26]