报告行业投资评级 电子行业需求底部弱复苏,建议关注有国产替代逻辑相对独立于行业景气周期的上游设备材料。安卓系库存有望逐步回归正常,建议关注国内品牌消费电子企业。半导体设计公司受益于下游补库存,建议关注。[7] 报告的核心观点 行业数据 1) 2024年第二季度全球手机出货2.85亿台,同比增长7.58%,相比一季度的7.74%小幅下降。[6] 2) 中国7月智能手机出货量2217万台,同比增长28.3%,增速相比6月的14.3%有所上升。[7] 3) 7月,全球半导体销售额513.2亿美元,同比增长18.7%,相比6月18.3%的增速有所上升。[7] 4) 8月,日本半导体设备出货量同比增长21.97%,相比7月增速23.61%有所下降。[7] 行业动态 1) 2024年上半年中国AR/VR头显出货23.3万台,同比下滑29.1%。其中AR出货2.0万台,同比上涨101.7%;ER出货10.2万台,同比上涨75.4%;MR出货6.6万台,同比下滑49.3%;VR出货4.5万台,同比下滑65.5%。[12] 2) 2023年高端电视出货量和收入均有所下降,但自2024年第一季度起开始复苏,第二季度加速增长,并将持续强劲至2024年全年,预计增长势头将延续至2028年,届时将增长至300亿美元。[13][14] 3) 2024年第二季度全球智能扫地机器人出货511.7万台,同比增长15.7%。[15] 公司动态 中微公司副总经理、核心技术人员倪图强、杨伟因个人原因辞去相关职务。[16]