行业投资评级 - 报告给出"增持"行业投资评级,表示行业基本面看好,相对表现优于同期基准指数 [5] 核心观点 - 农机补贴政策加码,利好更新需求提升。政策扩大了报废补贴范围,并提高了报废补贴标准,有利于刺激农机更新需求 [3] - 船舶行业景气度上行,南北船合并利好业务整合互补。船舶行业处于景气上行期,中国船舶和中国重工合并有助于推动业务整合,实现优势互补 [3] 板块行情回顾 - 本期(9月18日-9月20日),A股申万机械设备指数上涨1.57%,跑赢沪深300指数0.25个百分点 [2] - 申万机械设备二级子行业中,工程机械表现较好,上涨3.85% [2] - 申万机械设备三级子行业中,工程机械整机表现较好,上涨4.36% [11][12] 行业重点新闻 - 三一重工在金川三矿区完成湿喷混凝土搅拌站交付,预计可节约90余万元成本 [13] - 方圆搅拌站参与河北野沟门水库工程建设 [14] - 华海清科12英寸超精密晶圆减薄机完成首台验证,核心技术指标达到国内领先和国际先进水平 [15][16] - EDA企业立芯软件完成B轮融资,资金将用于产品迭代和市场推广 [17] - 三星宣布量产业界性能最高、容量最大的PCIe 5.0 NVMe SSD [18] 重点公司公告 - 永贵电器与中车青岛四方签订11,277,400元物资采购合同 [19] - 银龙股份子公司与重庆万桥交通签订12,087.73万元合同 [19] - 中国通号中标多个铁路和城轨项目,合计中标金额约29.7亿元 [19] - 南风股份中标中广核工程5,157万元空调机组及换热器项目 [20] - 万得凯向80名激励对象授予290万股限制性股票 [21] 风险提示 - 设备更新需求不及预期的风险 [22] - 海外需求不及预期的风险 [22] - 原材料价格大幅波动的风险 [22] - 汇率大幅波动的风险 [22] - 行业竞争格局加剧的风险 [22]