报告行业投资评级 - 我们看好锂电板块的投资机会,建议关注三条主线:各环节龙头、新技术新材料、固态电池相关 [2] 报告的核心观点 - 据高工锂电,9月锂电头部企业排产环比增速或达10%,排产规模可能达到50GWh,铁锂主要企业排产同比增长,三元主要企业同环比下降,负极、隔膜等主要企业呈现同环比增长 [6] - 主要原因在于下游需求,动力领域虽有增长,但面临结构性瓶颈,储能领域呈现需求向好,国内中标量超预期,美国并网拥堵缓解,新兴市场集中并网等 [6] - 我们认为,随着锂电板块需求向好,行业有望量价向上,我们看好锂电板块的投资机会 [6] 根据目录分别总结 1. 行情回顾 - 申万电力设备（801730）本周（20240918-20240920）涨跌幅-0.37%,申万锂电池（857371）本周涨跌幅+0.31% [7] - 本周涨跌幅前五公司分别为宁德时代、鼎胜新材、尚太科技、湖南裕能、杉杉股份,本周涨跌幅后五公司分别为德方纳米、天赐材料、丰元股份、新宙邦、科达利 [8] 2. 锂电行业数据跟踪 下游 - 2024年7月中国新能源汽车销量99.1万辆,环比-6%,同比增长27% [9][10][11] - 2024年7月中国新型储能新增功率规模约3.4GW,同比+80%,能量规模约8.5GWh,同比+114% [12][13][14] 中游 - 2024年8月中国锂电池产量117.6GWh,同比+29%,环比+10% [15][16] - 2024年8月中国三元正极产量6.2万吨,同比+10%,环比+5%;LFP正极材料21.1万吨,同比+62%,环比+9% [16][17] - 2024年8月中国负极产量15.3万吨,同比-4%,环比+5% [17][18] - 2024年8月中国隔膜产量18.0亿平,同比+31%,环比+7% [18][19] - 2024年8月中国电解液产量12.3万吨,同比+11%,环比+12% [19][20] 上游 - 2024年7月中国碳酸锂进口量2.42万吨,同比+87%,环比+23% [21][22] 3. 产业链价格 - 2024年9月20日,电池级碳酸锂价格7.55-7.8万元/吨,三元动力电芯价格0.41-0.48元/Wh,磷酸铁锂动力电芯价格0.29-0.41元/Wh [23] 4. 行业与公司动态 行业新闻 - 当地时间9月10日,RE+在美国加利福尼亚州举办,中创新航携规模化电力、工商业及户用储能全场景解决方案亮相美国市场 [29] - 2024年上半年中国刀片电池出货近80GWh,预计全年出货量近200GWh,在磷酸铁锂动力电池领域占比超35% [30] - 9月15日,安徽邦德锐新材料科技有限公司纳米级硅碳负极材料及浆料导电项目首线正式投产 [31] - 9月8日,中仑新材与福建省厦门市海沧区政府签约,拟投资25亿元在海沧区建设新能源膜材项目 [31] - 2024年8月消费型三元材料首次突破万吨产量 [31] 公司公告 - 道氏技术:控股股东部分股份质押 [32] - 国轩高科:控股股东部分股份质押及解除质押 [32] - 万顺新材:可转债触发向下修正条款 [32] - 亿纬锂能:拟向激励对象授予不超过7,065万股限制性股票 [32] - 五矿新能:参加中国五矿控股上市公司2024年半年度集体业绩说明会 [32]