报告行业投资评级 报告给予社会服务行业"增持"评级。[1] 报告的核心观点 投资主线1:国庆旅游市场火热,消费券发放有望加速需求释放 - 国庆节假期期间,国内长线游和出境游热度高涨。国内长线游出游人次占比达52%,出境游热度继续稳步提升,三线及以下城市居民的国际机票预订量同比增长了2.5倍。[17] - 多地发放消费券,将直接提升市民的消费意愿,进一步提升消费市场的活力,直接利好消费类企业。[18] - 投资建议关注有交通改善或项目扩容预期的国内游景区,以及出境游产品提供商。[18] 投资主线2:字节版Sora发布,落地场景即将商业化 - 国内互联网公司在AI生成视频领域的投入已经初获成效,未来有望看到更多顺逻辑、优体验、新赛道的AI应用落地。[22][23] - 投资建议关注目前获得大模型备案的应用公司,以及视频素材库和文本素材库公司。[23] 行业新闻动态 - AI行业呼吁新标准:"AI陪伴率"或成衡量技术与价值的新标准。[24] - 2024年国庆旅游市场迎来高峰,消费和出行人次有望创新高。[24] - 2024年上半年新餐饮企业激增,中小餐饮企业面临挑战与机遇。[25] - 国家药监局发布2024年化妆品标准立项计划。[26] - 中国预制菜市场面临挑战,半年关闭127家加盟店。[27]