本周核心观点及投资建议 折叠屏 - 传音推出折叠屏新机型,相关产业链有望持续受益 [5] - 随着折叠屏手机新机发布,相关产业链有望持续受益 [5] 苹果产业链 - T-Mobile称苹果iPhone 16系列销量优于iPhone 15,相关产业链有望持续受益 [16] - 苹果发布会或推动用户换机进程,相关产业链有望持续受益 [5] 被动元件 - 村田、TDK等被动元件一线厂部分产品或将涨价,被动元件产业链有望受益 [15] - 随着智能手机旺季即将到来叠加PC市场复苏,或将驱动被动元件价格上涨,国内被动元件厂商有望持续受益 [5] 先进封装 - 鸿海评估在欧洲设半导体封装测试厂,相关产业链有望持续收益 [18] - 先进封装在算力时代重要性逐步凸显,相关产业链有望持续受益 [5] 投资建议 - 建议关注受益于安卓新机发布的折叠屏产业链 [7] - 建议关注受益于Apple Intelligence推出与iPhone新机发布的苹果产业链 [7] - 建议关注受益于行业涨价的被动元件产业链 [7] - 建议关注以先进封装为代表的半导体周期复苏主线 [7] 市场回顾 板块表现 - 本周A股申万电子指数下跌0.17%,整体跑输沪深300指数1.49pct,跑输创业板综指数0.56pct [8] - 申万电子二级行业中,光学光电子板块上涨1.28%,表现较好;元件板块下跌2.41%,表现较差 [9] - 申万电子三级行业中,品牌消费电子板块上涨4.75%,表现较好;印制电路板板块下跌3.28%,表现较差 [10][11] - 从海外市场指数表现来看,整体继续维持强势 [12] 个股表现 - 本周个股涨跌幅前十位分别为:慧为智能、波导股份、深华发A等 [13] - 个股涨跌幅后十位分别为:华映科技、江丰电子、东田微等 [13] 行业新闻 被动元件 - 村田、TDK等被动元件一线厂部分产品或将涨价,涨幅10%至20% [15] 苹果产业链 - T-Mobile称苹果iPhone 16系列销量优于iPhone 15,Pro/Max更受欢迎 [16] 折叠屏 - 传音推出PHANTOM V Fold2/Flip2手机,配备多项AI功能 [17] 先进封装 - 鸿海评估在欧洲设半导体封装测试厂,山东小芯片先进封装厂进展不错 [18] 公司动态 立讯精密 - 公司自主研发Optamax超低损耗、抗折弯高速裸线技术,保证高速传输时信号的稳定性和清晰度 [19] 甬矽电子 - 公司专注于中高端先进封装,将持续坚持中高端先进封装定位 [20] 晶方科技 - 公司专注于集成电路先进封装技术服务,相关产品应用广泛 [21] 蓝箭电子 - 公司的锂电保护IC产品暂无固态电池的相关应用 [22][23]