报告行业投资评级 报告未提供具体的行业投资评级。 报告的核心观点 1) 影响力投资是一种可持续投资方式,通过引导投资者投资于改善环境或社会条件的举措,以同时实现社会公益与经济繣荣。[9][10] 2) 亚洲的影响力投资资本流动正大幅增长,自2017年以来,东亚和南亚的影响力投资资产管理规模分别实现了21%和15%的复合年增长率。[18][19] 3) 香港在绿色和可持续金融发展方面已取得一定成果,为影响力投资营造了有利环境,具有成为影响力投资樞紐的优势。[29][30] 4) 香港影响力投资面临的主要挑战包括:投资者对影响力投资的意识和教育有限、难以调整对风险与回报的观念、缺乏制定影响力策略的指导与激励,以及缺乏本地影响力投资项目和经验丰富的影响力投资经理。[39][40][45][48] 报告内容总结 影响力投资概述 - 影响力投资是一种可持续投资方式,旨在在获得经济回报的同时产生正面、可衡量的社会及环境影响力。[9][10] - 影响力投资的核心要素包括:意向、经济及影响力回报、资产类别范围、影响力衡量,以及改变理论。[10][11] - 影响力投资与ESG投资的主要区别在于目标与评估方法,前者明确追求可衡量的社会或环境影响,后者关注风险管理与决策因素。[12][13] 亚洲及全球的影响力投资现状 - 全球影响力投资市场规模已达1.2万亿美元,预计未来将保持两位数增长。[16][17] - 亚洲地区影响力投资资产配置占比较小,但自2017年以来呈现显著增长,东亚和南亚的复合年增长率分别达到21%和15%。[18][19] - 亚洲影响力投资主要集中在气候变化缓解、气候适应、生物多样性保护以及社会相关议题。[26][27] 香港的影响力投资格局 - 香港在绿色和可持续金融发展方面已取得一定成果,为影响力投资营造了有利环境。[29] - 香港作为影响力投资樞紐的优势包括:资金来源充沛、完善的金融体系、战略地位优越、政府大力支持,以及生机蓬勃的持份者生态系统。[30][31] - 香港可把握东盟和中国内地影响力投资机会不断增加的契机,进一步巩固其作为亚洲重要影响力投资中心的地位。[36][37] 香港影响力投资面临的挑战 - 投资者对影响力投资的意识和教育有限,难以调整对风险与回报的观念。[39][40][41][42] - 投资者缺乏制定影响力策略的指导与激励,难以有效衡量和报告投资产生的社会及环境影响力。[45][46][47] - 香港缺乏本地影响力投资项目,具有业绩记录的影响力投资经理较为稀缺。[48][49]