大消费反转成为"主线" - 政策利好推动大消费需求提振，食品饮料、家用电器等行业基本面表现强韧，估值处于低位，具备反转上行机会[1][2][3] - 大消费成为政策落地的主要受益者，有望在短期内走出阶段性上涨趋势[1] 红利板块"长牛"趋势增厚配置价值 - 红利板块具备长期稳定增长优势，高分红契合国家提升上市公司分红的政策导向，有望在回购政策下获益[4][5][6] - 红利板块依旧具备较高的配置价值，是"稳定"不可多得的优质资产[4][5][6] 成长股估值修复机会 - 美联储降息周期开启，有利于成长股估值修复，成长板块更贴合新质生产力政策发力方向[7][8][9] - 成长股长期上行概率加大，或可关注相关优质个股的投资机会[7][8][9] 并购重组概念短期博弈机会 - 并购重组事件数量大幅增加，新兴产业成为主要标的，国企资本优势明显，短期内有望持续推动相关概念性走强[9] 港股高弹性机会 - 港股估值中枢不断下移，与外资联系更紧密，直接受益于美联储降息周期，短期弹性更强，值得关注[10]