国际医学（000516）：西北全科医疗龙头，发展进入快车道 公司概况 [6][7] - 国际医学是西北全科医疗龙头，深耕医疗行业20余年，积累了丰富的民营综合医院建设和运营经验 - 拥有高新医院、国际医学中心医院（含北院）两大院区，构建了覆盖"严肃医疗+类消费医疗"的综合医疗服务版图 - 2019-2023年，公司营收从9.91亿元增长至46.18亿元，4年CAGR为46.93%，收入端高增长延续可期 高新医院：经营稳健，净利率仍有提升空间 [6][7] - 高新医院是国内首家社会办医三级甲等医院，建院21年来拥有享誉西北的影响力 - 过往满负荷运营下，业绩增速仍能保持10%+，净利率均值约14% - 2019年扩建后，医院新增床位至1500张，当前常态运营下已基本维持满负荷运营状态，净利率仍有显著提升空间 国际医学中心医院：发展进入快车道 [7] - 是按照三甲标准建成的国内超大型单体综合医院，床位合计8637张 - 拥有二十大专科医院，覆盖严肃医疗、类消费医疗及IVF、质子中心等资质稀缺的特色专科 - 2023年拥有省级以上学术常委以上职称的专家140余人，各学科带头人才资历优秀 - 2021年5月通过国际JCI认证，2021年12月加入妙佑医疗国际联盟，医疗质量与国际全面接轨 - 诊疗量持续攀升，规模效应下预计年内有望实现季度扭亏，中长期有望向百亿级别收入规模迈进 投资建议 [7] - 公司是西北综合医院运营集团，旗下高新医院经营稳健，盈利能力有望稳步提升 - 国际医学中心医院发展进入快车道，诊疗量持续攀升，前景可期 - 维持"买入"评级