报告的核心观点 1. 三部委宣布金融全力支持高质量发展 [8][9][10][11] - 事件介绍: 2024年9月24日,国务院新闻办公室举行新闻发布会,介绍金融支持经济高质量发展的相关情况 [8] - 货币宽松预期落地: 央行宣布降准、降息、调整存量房贷利率等政策 [9] - "新国九条"进一步加速落实: 证监会宣布多项支持措施,包括推动中长期资金入市、活跃并购重组市场等 [10] - 防风险、强监管、促发展三重并进: 金融监管总局提出扩大大型银行股权投资试点、支持保险机构设立私募基金等 [11] 2. 货币宽松加力 [13][14][15][16][17] - 努力完成年初经济增速目标: 政策组合拳旨在提振市场预期,帮助完成全年经济目标 [13] - 货币宽松空间打开: 央行宣布降准、降息,为银行内部FTP定价和存量房贷下调提供空间 [14][15][16] - 地产新政基本符合预期: 存量房贷利率下调、保障性住房再贷款政策优化等 [17] - 中国版TSLF出台: 央行创设证券、基金、保险公司互换便利和股票回购、增持再贷款等新工具 [21][22] 3. 完善新国九"1+N"政策体系 [24][25][26][28] - 多措并举活跃并购重组市场: 证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》 [24] - 再提大力发展权益类公募: 推动构建"长钱长投"的政策体系,支持中央汇金增持ETF [25][26] - 重视上市公司市值管理: 发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》 [28] 4. 银保机构重要性得到提升 [30][31][32][33][34][35][36] - 五大AIC助力股权创投: 扩大试点范围,放宽投资比例限制 [30][31] - 保险系私募揭开面纱: 推动保险机构设立私募基金 [32] - 地产金融进一步发力: 房地产融资协调机制持续推进 [33] - 小微企业得到政策扶持: 优化无还本续贷政策,建立小微企业融资协调机制 [34][35][36]